AI 半导体与硬件个股尾部风险研究
逐股比较AI计算、互连与存储硬件的尾损、极端日频率和条件EVT风险，区分风险水平、波动尺度与左尾形状变化。
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科技产业
AI 重仓基金回撤与融资压力：Situational Awareness 与 VARA 讨论整理
整理Situational Awareness七月回撤与去杠杆案例，并在不同融资假设下分析VARA公开股票组合回撤及剩余缓冲。
阅读全文15%成为头条之后
从CoreWeave债券15%的收益率出发，梳理AI报道、社交传播与价格变化，并区分公开证据、语境争议和未获证实的市场假说。
阅读全文2026 年 AI 硬件相对弱势与软件风险收益研究
比较2026年AI硬件的相对弱势、市场敏感度与开盘路径，检验软件风险收益改善，并保留样本、来源与统计不确定性的边界。
阅读全文海力士与MU：反向估值及2030年盈利要求
在统一50%现金转化率等假设下，反算海力士与MU的2030年盈利要求，检验净现金、税率、盈利锚点与风险折价的敏感性。
阅读全文AI ATLAS 上线：走进 172 家 AI 公司的三维关系图谱
探索172家美股AI公司的历史关系：通过三维网络、主题矩阵与风险空间，观察群体结构及其随时间的变化。
阅读全文美债曲线双周演变与 AI 产业压力测试
观察美债曲线全年双周变化、近期信用与资金条件，并以条件压力测试分析AI项目融资和现金回收。
阅读全文美光 MU FY2026 Q4 财报分析：高盈利获得更多合同支持，估值仍取决于持续性
分析美光FY2026 Q4财报、长期客户协议、HBM重定价、现金流与盈利持续性对估值的影响。
阅读全文英伟达回购计划：财务承受能力、增长门槛与公司治理
分析英伟达回购授权的现金承受能力、反向收入门槛、客户融资与公司治理，区分披露事实和条件情景。
阅读全文AMD 客户认股权证：需要多少收入才能抵消现有股东稀释？
区分经营EPS与每股经济价值门槛，分析AMD客户认股权证的收入、利润率与长期现金流假设。
阅读全文前沿 AI 放慢发布的经济博弈：IPO 窗口、开放模型追赶与联盟稳定性
分析前沿AI放慢发布对利润、IPO激励、开放模型追赶及联盟稳定性的条件性影响。
阅读全文Rubin 及后续产品的 HBM 层数调整：从证据可信度到长上下文 Agent 部署与 TCO
梳理Rubin HBM层数调整的证据、GPU分组与长上下文Agent部署约束，以及有效任务成本的条件分析。
阅读全文NVIDIA FY2028 收入增长约 70% 的可实现性分析
基于截至2026年9月4日的财报、供应链与云厂商资本开支披露，分析 NVIDIA FY2028 收入增长约70%的供应链承载、CapEx匹配及生态信用风险。
阅读全文NVDA基本面强劲、短期风险仍高：截至2026年9月1日的HMM交易决策报告
基于2026年9月1日收盘，结合 Gaussian 与 Student-t HMM 分析 NVDA 的短期波动风险、模型分歧及仓位管理含义；不构成自动买卖指令。
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