Research area

公司研究

公司研究 2026.10.13

在统一50%现金转化率等假设下，反算海力士与MU的2030年盈利要求，检验净现金、税率、盈利锚点与风险折价的敏感性。

公司研究 2026.10.01

分析美光FY2026 Q4财报、长期客户协议、HBM重定价、现金流与盈利持续性对估值的影响。

公司研究 2026.09.28

分析英伟达回购授权的现金承受能力、反向收入门槛、客户融资与公司治理，区分披露事实和条件情景。

宏观与政策 2026.09.25

研究高利率对美国企业、住房、AI云、商业地产与信贷中介的不同压力，以及向国债曲线传导的条件。

公司研究 2026.09.22

区分经营EPS与每股经济价值门槛，分析AMD客户认股权证的收入、利润率与长期现金流假设。

科技产业 2026.09.07

梳理Rubin HBM层数调整的证据、GPU分组与长上下文Agent部署约束，以及有效任务成本的条件分析。

公司研究 2026.09.04

基于截至2026年9月4日的财报、供应链与云厂商资本开支披露，分析 NVIDIA FY2028 收入增长约70%的供应链承载、CapEx匹配及生态信用风险。